【华泰固收】中东地缘跟踪

一、美国延长停火

特朗普4月21日表示，巴基斯坦调解人敦促美国不要在伊朗领导人努力制定"统一提案"时恢复攻击。"统一"提案的说法意味着之前的提案在某些方面并不统一，这与ISW-CTP评估一致，即谈判面临的挑战是伊朗谈判团队的分裂性质。原定于4月21日在伊斯兰堡举行的第二轮美伊谈判因伊朗未确认参与且未回应美方立场而取消。特朗普确认华盛顿将继续维持对伊朗港口的封锁。

二、伊朗政权内部权力斗争

议长穆罕默德·巴吉尔·加利巴夫与IRGC司令艾哈迈德·瓦希迪少将之间存在持续的权力斗争。华尔街日报4月21日援引未指明消息来源报道称，伊朗官员最初表示将参加会谈，但后来在IRGC压力下引入了美方先解除封锁的前提条件。这表明瓦希迪及其阵营目前对伊朗决策拥有重大影响力。这与瓦希迪是唯一能与穆杰塔巴·哈梅内伊直接联系并传达关键决定的高级官员的报道一致。加利巴夫公开支持谈判，未明确呼吁先决条件。

三、美方解除封锁的前提条件

美方解除封锁的前提条件只会解除谈判前和谈判期间的封锁。美国之后可随时重新实施封锁。因此这一前提条件并非重大让步。前提条件的有限性表明，瓦希迪及其周围人士可能试图破坏谈判，而非争取有意义的经济救济。

四、伊朗准备恢复战争

IRGC附属Tasnim通讯社4月21日报道称，伊朗已为新一轮战斗做好准备。伊朗过去两周评估冲突重燃的可能性很高，并已进行军事重新部署并准备新的目标清单。伊朗司法总监埃杰伊4月21日评估称，美以恢复攻击的可能性很高。一名高级以色列安全官员4月21日告诉以色列国家广播公司，以色列也在准备与伊朗恢复战斗，并指出以色列已准备好立即恢复战争。

五、部分伊朗高层支持谈判

著名伊朗逊尼派神职人员阿卜杜勒·哈米德公开主张通过谈判解决，并批评强硬派官员冒着重新冲突的风险。哈米德4月21日表示，"公平协议"是唯一可行的解决方案。著名什叶派神职人员大阿亚图拉努里·哈梅达尼单独警告不要破坏谈判者的行动，并明确赞扬议长加利巴夫的作用。确定国家利益委员会成员巴霍纳尔强调对谈判者和加利巴夫的信任。

六、海上事态 (Maritime Developments)

1. 美军在孟加拉湾拦截伊朗油轮

美国海军4月20-21日在孟加拉湾拦截受美国制裁的Tifani油轮，表明美军可以在远离阿曼湾的地方拦截任何违反封锁的船只。美国海军在印太司令部责任区的孟加拉湾拦截了博茨瓦纳籍Tifani油轮。一名美军官员4月21日告诉纽约时报，白宫将在美军扣押该船后决定处置。Tanker Trackers表示，Tifani自2023年以来至少五次从伊朗往返中国。

2. 美军已指示28艘伊朗关联船只掉头

美国中央司令部(CENTCOM)4月21日表示，自4月13日开始封锁以来，美军已指示28艘伊朗关联船只掉头或返回港口。过去两天有三艘船只在恰巴哈尔港附近掉头，包括伊朗籍受制裁的Artman和Shamim，以及科摩罗籍Calista。

3. 伊朗声称船只绕过封锁

伊朗媒体4月21日声称其船只Felicity在Artesh海军支持下绕过美国封锁。Felicity在4月12日左右向印度交付了200万桶伊朗原油（封锁前一天的美国制裁豁免）。但没有证据表明该船成功穿越封锁线。

七、美以空袭行动 (US-Israeli Air Campaign)

美国继续通过经济制裁削弱伊朗重建无人机和导弹计划的能力。美国财政部4月21日制裁了14名位于伊朗、土耳其和阿联酋的个人、实体和飞机，参与代表伊朗政权采购和运输无人机、导弹及关键部件。美国财政部还将两架伊朗政权运营的Mahan Air波音777飞机列为被封锁财产。

卫星图像证实，美以联军在2月28日至3月17日期间对德黑兰省Bid Ganeh的IRGC航空航天部队导弹基地和发射场进行了多次打击。开源情报分析人员在Bid Ganeh识别出Amir al Momenin导弹发射场、Imam Sajjad导弹基地和附近兵营的建筑物受损。

八、以色列对真主党的行动 (Israeli Campaign Against Hezbollah)

真主党自4月16日以色列-黎巴嫩停火生效以来首次袭击了以色列在黎巴嫩南部和北部的部队。以军报告真主党向黎巴嫩东南部Rab el Thalathine附近以军发射火箭弹。真主党还声称向以色列北部Kfar Giladi的以军炮兵阵地发射火箭弹和无人机。袭击未造成伤亡。以军称真主党的袭击是停火的"公然违反"，并打击了负责袭击的真主党火箭发射器。

自4月20日以来，以军在黎巴嫩南部至少进行了六次针对真主党战斗人员的空袭。以军表示在4月20日夜间和4月21日上午进行了三次空袭，针对越过以色列"前沿防线"的真主党战斗人员。

以军继续在黎巴嫩南部进行地面行动。第35伞兵旅指挥官4月21日表示，以军在黎巴嫩东南部Bint Jbeil进行"激烈"战斗。Bint Jbeil对以军具有作战意义，因为它位于黎巴嫩东南部多条主要道路的交汇处。以军北方司令部司令米洛少将4月21日表示，数百名以军在黎巴嫩南部各地行动，以消除对以色列北部的威胁。

以色列官员重申，以色列在黎巴嫩的战役最终目标是解除真主党武装。以色列国防部长卡茨4月21日表示，以色列正通过"军事和政治步骤相结合"来实现这些目标。以色列总理内塔尼亚胡指出，解除真主党的目标需要"持续努力、耐心和耐力"，不会在短期内实现。

九、其他抵抗轴心回应 (Other Axis of Resistance Response)

据三名伊拉克民兵成员和两名其他官员4月21日对西方媒体表示，伊朗允许一些伊朗支持的伊拉克民兵在未经伊朗政权批准的情况下进行攻击。一名伊拉克民兵成员表示，"各种力量"现在有权根据自己的"战场评估"进行操作，"无需向中央指挥部汇报"。

据华尔街日报4月21日报道，伊朗支持的伊拉克民兵进行了约1000次针对沙特的无人机袭击中的一半。一些消息来源补充说，伊拉克民兵在特朗普4月8日宣布美伊停火后向巴林发射了无人机。巴林外交部4月13日就伊拉克民兵无人机"持续"袭击巴林和其他海湾合作委员会国家召见伊拉克代办。沙特同样于4月12日就同样原因召见伊拉克驻沙特大使。

抵抗轴心组织，包括伊朗支持的伊拉克民兵和胡塞武装，已表示如果伊朗与美国之间的战争恢复，他们准备恢复对美国、以色列和其他地区国家的行动。很可能由伊朗支持的民兵前线组织Saraya Awliya al Dam 4月20日警告称，该组织"完全准备好"恢复对伊拉克和地区美国利益的袭击。胡塞最高领袖阿卜杜勒马利克·胡塞4月21日警告称，如果美国和以色列升级对伊朗的行动，胡塞武装将不会保持中立，将"升级"。